L'energia si muove su mercati volatili. La finanza protegge il margine.

Chiedete a un CFO del settore energetico dove si assesterà il margine di quest'anno e otterrete sempre una risposta sudata, frutto della disciplina e del rigore che porta in azienda. E poi un elenco: la transazione scesa sotto il margine a causa della variazione notturna dei prezzi dell'energia, il contratto regolato a un valore diverso da quello stimato a bilancio, i capitali riversati nell'espansione delle infrastrutture per stare al passo con la domanda. Ognuno di questi elementi è il prodotto di più sistemi, e ciascuno è sempre più influenzato, velocizzato e reso complesso dall'automazione e dagli agenti. La missione della finanza è comprendere le relazioni tra tutte queste variabili, e non solo, per vedere come influiscono sul margine al variare dei prezzi e guidare costantemente l'organizzazione nella giusta direzione.

Come trasformare la volatilità in margine è diventato il fronte principale della finanza

L'energia è un settore caratterizzato dalla volatilità. I prezzi dell'energia e del carburante cambiano di ora in ora, e il margine su ogni asset e transazione si muove di conseguenza. I ricavi derivano da accordi di acquisto di energia (PPA) e coperture il cui valore può variare tra il giorno della firma e quello della liquidazione. Inoltre, un'espansione infrastrutturale storica, guidata dall'impennata della domanda di energia, sta attirando capitali più velocemente di quanto i piani riescano a prevedere. Trasformare questa volatilità in margine, anziché lasciare che eroda silenziosamente il business, è sempre stato il compito della finanza in questo settore, ed è diventato ancora più difficile ora che la domanda di AI sta ridisegnando il carico, i prezzi registrano picchi vicino ai data center e la curva forward si muove più velocemente di quanto i registri contabili riescano a registrare. Questo è l'ambiente in cui operano le aziende energetiche, e i loro dipartimenti finanziari sono la costante in tutto questo, aiutando l'azienda a comprendere e gestire una complessità crescente.

Ora questa complessità è amplificata dagli agenti che determinano il modo in cui l'energia viene distribuita, come viene definita una copertura e come viene impegnato il capitale. L'energia all'ingrosso vicino ai data center ha registrato picchi fino al 267% superiori alla norma, e le oscillazioni si stanno solo ampliando (Bloomberg). Il ritmo varierà a seconda dell'operatore, mas le ondate di agenti che stanno ridisegnando i sistemi di trading e finanziari, la spesa per l'AI e la rete elettrica sono destinate a rimanere.

Perché una parola come ontologia è oggi così importante per la finanza energetica

La finanza è sempre stata abile nel trovare il numero giusto, anche quando è sepolto nella complessità. Ma i professionisti finanziari sono anche i primi a far sapere all'azienda che i numeri non raccontano tutta la storia. Ciò che conta è il significato che vi si cela dietro: quale asset, quale mercato, quale contratto e come ognuno di essi cambia con l'evolversi del business. Una risposta può essere perfettamente accurata e non essere comunque corretta, perché si basa su una visione parziale o obsoleta di come funziona effettivamente l'azienda. In parole povere, il numero viene visto nel contesto completo dell'azienda?

Questo è ciò che fa un'ontologia: cattura il significato e lo mantiene aggiornato al variare del business. Come afferma Ali Ghodsi, la maggior parte dell'AI aziendale fa congetture con una falsa sicurezza: un problema di contesto, non di intelligenza. Ma, come per ogni tecnologia, è il modo in cui questa funzionalità viene fornita a fare la differenza. Il che ci porta a un nuovo tipo di ontologia, creata appositamente per le esigenze della finanza energetica.

Dove Genie diventa la risposta

In nessun settore le cose si muovono più velocemente che in quello dell'energia. I prezzi, i costi del carburante e la curva forward cambiano nel corso della giornata, e una stima del margine effettuata al mattino può rivelarsi errata nel pomeriggio. Quindi l'ontologia stessa deve continuare a evolversi. Deve apprendere dai sistemi su cui gira l'azienda, affinarsi a ogni domanda e adattarsi al variare di prezzi e posizioni, in modo che il contesto rimanga dinamico anziché essere acquisito una sola volta e poi superato.

È qui che Genie diventa la risposta. Databricks ha creato Genie come un collaboratore AI intelligente per i dati: un assistente a cui un responsabile finanziario può porre una domanda diretta per ottenere in risposta informazioni affidabili e documentate, basate sull'ontologia di Genie e governate in ogni fase. È progettato per aiutare la finanza a ottenere risposte più accurate e, soprattutto, a intraprendere azioni affidabili, andando ben oltre la semplice reportistica di ciò che è accaduto.

Consideriamo le tre domande che ogni team di finanza energetica si pone, ciascuna legata a uno dei tre risultati che si sommano, alimentandosi a vicenda. Per ognuna di esse, Genie fa molto di più che recuperare i dati e rispondere. La sua ontologia apprende il funzionamento del business, si affina a ogni domanda e mostra il processo logico seguito:

› Dove si sta assestando il margine tra i nostri asset e mercati, e cosa lo determina al variare di prezzi, carburante e coperture?

Iniziamo con il margine in tempo reale. I prezzi dell'energia e del carburante cambiano di ora in ora, quindi il margine su un asset o su una transazione a mezzogiorno può essere svanito alla chiusura, e si può difendere solo ciò che si riesce a monitorare mentre cambia.

› Tra i nostri PPA, le coperture e la volatilità dei prezzi, dove i ricavi rischiano di essere contabilizzati in modo errato o di non essere riscossi?

Poi ci sono i ricavi stessi. Un accordo di acquisto di energia (PPA) o una copertura possono essere regolati a un valore molto diverso da quello registrato e, al momento della chiusura dei conti, l'errore di valutazione è ormai consolidato.

› Possiamo finanziare l'espansione della rete e della generazione per soddisfare la domanda di AI senza esporci eccessivamente?

Infine, l'espansione infrastrutturale. La domanda di energia è in forte aumento e i capitali destinati alla nuova rete e alla generazione sono enormi, quindi il valore sta nel sincronizzare il ritmo di ogni progetto con la liquidità che assorbe prima che i finanziamenti si riducano.

Questa è la differenza tra il semplice reporting di ciò che è già accaduto e l'apprendimento continuo sul proprio business, diventando più intelligenti a ogni interazione. E poiché ogni dato è tracciabile fino alla sua origine, ogni autorizzazione viene rispettata e il costo dell'AI stessa rimane governato sotto un unico modello, si tratta di una risposta su cui la finanza può fare affidamento per agire. Genie prepara la mossa (che si tratti di coprire un'esposizione, correggere una liquidazione o scaglionare un progetto) e spetta a una persona nel loop prendere la decisione finale.

Infine, l'apprendimento di Genie su tutti e tre gli aspetti si unisce. Vedere il margine in tempo reale al variare dei prezzi consente di contabilizzare correttamente i ricavi volatili e finanziare l'espansione con disciplina, in modo che la volatilità si trasformi in margine effettivo. Questo trasforma tre sfide distinte in un unico meccanismo di rafforzamento reciproco: ogni mossa prepara la successiva e l'effetto si moltiplica.

Un collaboratore AI intelligente per i dati, progettato per il funzionamento della finanza energetica

Questo è il moltiplicatore di forze creato per soddisfare le esigenze dei dipartimenti finanziari. Le persone chiave che guidano il rigore e la disciplina in tutta l'azienda possono ora contare su un collaboratore AI intelligente per i dati che diventa sempre più intelligente, è sempre aggiornato, sempre governato e comprende davvero il business. La domanda globale di energia continuerà a crescere, mentre uno strumento come Genie aiuterà la finanza a trasformare questa volatilità in margine e a proteggerlo.

Scopri come si presenta un collaboratore AI intelligente per i dati per il settore finanziario. Databricks Genie è disponibile oggi.

Domande frequenti

Cosa sta cambiando per la finanza nel settore dell'energia?

Sempre più decisioni che influiscono su margine, coperture, riconoscimento dei ricavi e capitale vengono prese da agenti. La missione della finanza di proteggere il margine attraverso la volatilità rimane invariata; ciò che è aumentato sono la velocità e la complessità del cambiamento, che gli strumenti finanziari devono comprendere e governare.

Genie prende decisioni di trading, distribuzione o copertura?

No. Queste decisioni spettano al trading desk, alle operazioni e alla tesoreria. Genie offre alla finanza una visione accurata e governata per individuare tempestivamente un rischio nascente e guidare o indirizzare i responsabili che devono agire di conseguenza.

Perché l'ontologia e la governance sono importanti per un CFO del settore energetico?

L'ontologia cattura il significato dei numeri per il tuo business e lo mantiene aggiornato, in modo che una risposta sia corretta e non solo accurata. La governance garantisce che ogni dato sia tracciato, autorizzato e controllato nei costi. Insieme, rendono una risposta sicura su cui basare le proprie azioni.

In cosa si differenzia Genie da una dashboard AI o da uno strumento di BI?

Una dashboard mostra ciò che dicono i dati. Genie è un collaboratore AI intelligente per i dati che ti aiuta ad agire di conseguenza, basato sulla tua ontologia e governato end-to-end, lasciando la decisione finale a una persona.

(Questo post sul blog è stato tradotto utilizzando strumenti basati sull'intelligenza artificiale) Post originale